The Bullish Percent Index - $BPSPX

Bullish Percent Indicator (BPI) je jedan od najpopularnijih breadth indicatora.

Kada je BPI iznad 70 smatra se da je tržište u overbought teritoriju, pa ako nakon toga BPI padne bar 6% to se smatra kao SELL signal.

Sa druge strane - ako je BPI ISPOD 30 smatra se da je tržište oversold.

Treba napomenuti da 30 nije realno za očekivati u bull marketu, jer u većini korekcija njegova vrijednost dolazi samo do 50.

SVI VIDE ISTO!

Imam osjećaj da ni jedan "tehničar" na svijetu trenutno ne vidi na karti ništa drugo osim mogućeg Head & Shoulder Patterna u bliskoj budućnosti. Svi misle isto, a to me počinje pomalo brinuti.

Formiranje Desnog ramena tog obrasca trebalo bi SPX podići samo pedesetak bodova više od nivoa na kojem se trenutno nalazi. U vrijeme kad indeksi "šaraju" 2-3 posto dnevno, teoretski bi za to trebalo povezati par dobrih dana u istom smjeru i to bi bilo - to! I šta onda? Kako je H&S bearish obrazac, koji ako se dogodi - nakon toga bi sve trebalo izgledati kao skok na glavu, pa isti ti koji vide takav razvoj situacije - samo čekaju da se riješe svojih dionica po nešto višoj cijeni - nameće se logično pitanje. Tko će kupovati iole značajniji volumen na tom nivou, ako svi očekuju nakon toga gadan pad?

Nije gotovo - dok nije gotovo!

Postoji pravilo da trgovanje ispod MA200 - znači da je tržiste u downtrendu i nagovještava ulazak u bear market.

Ali da li se uvijek možemo odloniti samo na jedan pomični prosjek?

Na slici 1. lažni signali u zadnjih 10 godina , nakon što je tržište palo ispod MA200 - MA40 (weekly) - ipak nastavlja sa jakim rastom u idućem periodu.

Točnija je kombinacija dvaju pomičnih prosjeka (bržeg i sporijeg), koja u zadnjih 10 g0dina nije dala ni jedan lažni signal. Pa kako trenutno još uvijek brži prosjek nije na SPX-u presjekao sporiji prema dolje, jedino šta se može zaključiti je da - JOŠ NIJE SIGURNO DA JE BULL ZAVRŠIO!

NAFTA 75,19

UCO - za one koji se klade na rast cijena

DTO - za one koji se klade na pad

Nafta se lijepo oporavila. Apokaliptične prognoze o raspadu cijena nafte na svjetskim tržištima se uvijek javljaju prije preokreta trenda i gotovo je sramotno kakve gluposti neki mogu pričati na Bloombergu.

Nadam sa da ste poslušali moj buy signal (18.05.) na cijenama oko 70 usd ili koji dolar niže i na tome u nekoliko dana zaradili dvadesetak posto.

Sukladno očekivanjima!

Nemam previše novoga za reći. Sve ide prema očekivanjima. Najavljeni inverzni H&S i probijanje necklinea se dogodio na vijestima da Kinezi neće prodavati europske obveznice i to je izazvalo stampedo na burzama. Ali to je bila samo jedna jako dobra vijest u pravome trenutku. Tržište je bilo spremno za odbijanac koji se dogodio - makar neki to uporno nisu željeli vidjeti.
SPX je na kraju dana završio malo ispod linije MA200, za koju je bitno da pređemo prema gore bez većih problema.
Za neke 3X bull ETF-ove to je značilo skok cijena preko 10 posto.
Za one koji nisu još ušli u long pozicije, možda će danas biti sreće da to naprave po nešto nižim cijenama, ali nemojte očekivati čuda. Isto tako je moguće ste jednostavno propustili "pokupiti vrhnje".
Moguća je i varijanta da ste se zbog neodlučnost sada našli u "škarama" i da će sve biti još dosta skuplje - samo zato jer niste imali "čukicu" kada je za to bilo vrijeme. Ipak, petak je i možda računate na rasprodaju prije vikenda. U toj varijanti isto tako morate i razmišljati o tome da će ako danas cijene ne padnu biti i puno onih koji neće preko vikenda htjeti ostaviti otvorene shortove, pa će krenuti kupovati... Vidjet ćemo!

Za ubuduće ako imate želju za skupljanjem što veće količine novčića u fazama izmjene trendova - morat ćete se pozabaviti bržim kartama od dnevne.

Ako vam se čini da je MACD na dnevnoj karti jedini taj koji vam daje sigurnost da se trend promijenio - onda morate znati da ćete u pozicije ulaziti po znatno višim cijenama, što nije ni tako loše ako se tržište kreće u dugim pravilnim valovima , ali npr. ako ide horizontalno - MACD na dnevnoj karti će vas izluditi. Ponekad je na burzi potrebno dodati u cijelu priču i dozu prihvatljivog rizika da bi se zaradilo. Ali za to je potrebno i znati šta i kad. Zato stvari treba pratiti dnevno i loviti najbolje prilike za promjenu pozicija.
Haha, naravno da je prihvaćami cinični komentar - lako je to za reći....

Pored sveg trenutnog optimizma i ovom postu neću propustiti priliku da vas podsjetim da mi se čini da je ovaj odbijanac koji ima jake resistance na 1150, (ili ako to prošišamo na 1170 )- možda posljednja prilika da se riješite svojih long pozicija po relativno lijepim cijenama - jer ako na tim nivoima tržište izgubi snagu, postoji velika mogućnost da nas čeka period u kojem će tvrdoglavi opet zažaliti zbog svoje tvrdoglavosti i "BUY AND HOLD" strategije.

Next level please!

Ranjeni bik - najopasniji bik!

S&P FUT 1090!

Sa naftom sam pogodio! 73,29! Prije par dana sam rekao da je 70 usd buy! Iako se to tržište jako zatreslo i bilo je dan- dva moguće kupiti i po bitno nižim cijenama (dno se može pogoditi samo na sreću), tržište se stabilizira i priča o nafti na 60 usd trenutno je potpuna glupost. To kaj trgovci opcijama ponekad u momentima izmjene trenda jako fulaju - nije za njih ništa neobično. To je najčudnija skupina koja često potpuno promaši cijenu.

BULLISH - MOGUĆ INVERZNI H&S

Ako ste bullish, stvari bi se mogle odvijati u vašu korist. Iznad linije supporta moguće stvaranje inverznog H&S nakon čega bi napokon mogao krenuti prema 1150.

Jučer rasprodaja na zatvaranju, ali jutros futuresi jako u plusu!

Danas GDP i Jobless Claims u 8 AM ET - 14,30 h po našem vremenu.

Podsjećam neke svoje prijatelje da je inverzni H&S bullish obrazac koji stvara podlogu za očekivani odbijanac u SPX-u, koji bi dionice u lipnju trebao dovesti na više nivoe cijena, ali da isto tako će to biti prilika da se dionica riješe po višim cijenama - jer se na SPX-u DUGOROČNO STVARA BEARISH H&S (ovo bi mogao biti zadnji krak odbijanca RS i zadnja prilika za prodaju)- KOJI BI AKO SE OSTVARI - KROZ LJETO MOGAO POTOPITI TRŽIŠTA! Najvažniju odluku ćete morati donositi iza 18.06. ako se dogodi sve prema tom scenariju! Watch the market!

NEMOJTE MISLITI - GLEDAJTE KARTE!

Iako je tržište oversold - pokušaj da na brzinu izađemo iz Down trenda ne ide baš tako jednostavno i brzo. Da li je ovo samo korekcija, ili će se indexi slomiti i nakon toga će tržište ući u bear market - odgovor je koji nitko ne može sa sigurnošću dati. Pa kad se nešto ne zna - onda se to ne treba ni raditi! Argumenata ima i za rast i za pad, pa je zbog svega toga trenutno i takva situacija. Ali na temelju argumenata - trenutno je nemoguće donijeti pametnu odluka . Koji će argumenti prevagnuti ? Trenutno se na SPX stvara inverzni H&S oko linije supporta - što bi trebao biti bullish signal, jer ako se to zaista dogodi - SPX bi se trebao odbiti prema 1150. Trebao bi! Ako se dogodi! Ali da li će stvarno tako i biti - nemoguće je za reći. A kod se dogodi - onda će svaki pametnjaković reći - "trebalo je"! Da li je ovo sve jedna velika prilika za kupnju ili je posljednji trenutak za prodaju ? Ne može se reći! I nitko sa sigurnošću ne može ni znati - bez obzira na to kako se lijepo obukao i na to kaj je izašao na neku televiziju i počeo sa klasičnom mantrom "ja mislim"- podučavati impresioniranu publiku o stanju na financijskim tržištima.

Pa šta onda raditi? Na to nije teško odgovoriti. Ako niste day trader, nemojte se trenutno igrati. Trend je i dalje Down! Na dnevnoj karti smo I DALJE ispod MA 200, svi indikatori pokazuju SELL. SPX je oversold, ali ne znači da tako ne može i ostati. Support je na 1040, ali iako izgleda da neće biti probijen, u to se ne možete sa sigurnošću kladiti. Jer trend je Down!
Ako ste malo vještiji - pokušajte gledati "brže" karte - 5min, 15 min i indikatore na njima - i jednostavno ne misliti na to šta će se dogoditi, nego biti u ispravnom smjeru u odnosu na trenutna događanja. Sell resistance and buy support! Karte će vam pokazati kaj se događa, pa nećete morati ponavljati dvije klasične mantre sa burze - "ja mislim" i "ne znam". A postoji i ona treća - "ajoooj!"
A ako ste malo vještiji, što uz malo vježbe i znanja i discipline uopće nije tako teško - ovo tržište je raj za vas. SPX šara kao lud! Totalna neizvjesnost! Ne može uloviti dva dana u istom smjeru! Za investitore katastrofa - za tradere raj! Sa 1090 na 1040! Sa 1040 na 1090! Pa nazad na 1065! U dva dana! Ukupno 125 bodova gore- dolje! Koji potencijal za daytrading! Koje veselje i zarada ako "ne mislite" - nego trejdate!
Jedni "misle" i od toga imaju samo glavobolju i gubitke - a drugi "ne misle"- i smiju se i zarađuju!
Stvarno čudan posao!
Na karti u postu Konsolidacija je vidljivo kako je to izgledalo za daytrdere. Na 1090 SPX se jednostavno slomio i svi indikatori su dali sell signal. Vješti i hrabri su krenuli shortati i zaradili tridesetak bodova u SPX-u do zatvaranja shorta. Jučer im se posrećilo. Nije uvijek tako, ali zato i vole volatilnost!

Konsolidacija!

SPX 1090!

Mislim da smo se jako zaletjeli i da ovo neće dugo trajati. Indikatori na 5min karti daju sell signal. Ako do sada niste ušli u long poziciju - nemojte to ni sada raditi. Biti će prilike na nižim cijenama. Tržište se mora konsolidirati na nižim nivoima i to će dati priliku za bolji ulaz.

TNA - TZA

Od svih ETF-ova ,meni je najzanimljiviji kombinacija TNA - Direxion Daily Small Cap Bull 3X Shares - koji se kupuje kad se kladimo na rast tržišta i njegova inverzna varijanta TZA - Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares, koji je short varijanta iste priče.

Small cap je najvolatilnije tržište i u slučaju da ste na ispravnoj strani tržišta - donijet će veću zaradu u postotku od Mid cap (MWJ-MWN) i Large cap (BGU-BGZ).

Naravno, ako ste u krivom smjeru - najviše ćete gubiti.

Od 8.02 - 25.04 cijena mu je narasla više od 100%, što nije uspjelo drugim ETF-ovima. Najveći potencijal - najveći rizik! Ali tko kupuje išta ako ne misli da je u pravu....

Pored toga vrijedi pogledati kombinaciju FAS - Direxion Daily Financial Bull 3X Shares - FAZ Direxion Daily Financial Bear 3X Shares, koji su isto tako jako volatilni, pa ako ste skloni riziku,ovo su ETF-ovi koji će vas zanimati. Kad smo kod FAS-FAZ kombinacije- to je već klađenje na sektore, za šta morate biti poprilično "unutra"....

Ali kod ovih ETF- ova "nema spavanja". To nije za one koji tržište gledaju samo povremeno, a definitivno nije za one koji teško donose odluke o promjeni pozicija.

ŠTA ĆU? ŠTA ĆU?

“We’ve got bad news just about every place you can look but on the other hand, we’ve got rising earnings and better economic conditions in most of the world,” Donald Gimbel, senior managing director at Carret Asset Management LLC, told Bloomberg Television. “Now is probably an opportune time to pick up some of the bargains that have been created over the past two or three weeks.”

Meni se čini da je ovo izjava koja najbolje oslikava stanje na tržištu. Iako je gdje god pogledamo uglavnom crnilo - prihodi kompanija ipak rastu, a ekonomija se izgleda polako oporavlja. Lova će se štampati i dalje. Čak je i stari bear Mark Faber rekao da je tržište trenutno oversold. A to je ono najbitnije.

Ne znam šta mi je..... ali ne mogu si pomoći . .. ja sam trenutno bullish!

Kad vidim EDC ispod 20 USD - cure mi sline....

Samo je izgledalo kao drama!

Trend je još uvijek Down , jer smo danas imali lower low. Da bi se trend promijenio u neutralan - moramo probiti 1095,95. Za promjenu u Up trend - sve iznad 1119! Indikatori još svi u SELL, osim FULL STO koji je na sramežljivih 20,76 još nedovoljno uvjerljiv za kupnju.
Da imam kristalnu kuglu sada bi napisao - DO YOU WANT TO KNOW MORE....
Ali nemam...
Pa ću onda hrabro napisati šta mislim... a to je da će mučenje potrajati možda još nekoliko dana, a onda idemo prema 1150 i više, jer ako radi ničeg drugog - onda samo zato da "smart money" pokupi lovu na opcijama 18.06. Možda mi u ovom momentu ne vidimo kako bi se to moglo dogoditi, ali ja ne vidim zašto bi oni izgubili... CBOE options Equity Put/Call Ratio je opet ekstremno na put strani.... zato očekujem promjenu smjera.....i razvijanje velikog H&S na SPX-u!

BEZ PANIKE, CURICE! SUPPORT JOŠ DRŽI !- Consumer confidence raste!

Kako se cijela ekonomija bazira na povjerenju u tržište, nije nebitan podatak da Consumer confidence u US u Svibnju raste na najviši nivo od Ožujka 2008. To je možda malo pomoglo da suppo0rt na 1044 izdrži za sada.
Za sada se nebi trebalo zaljetati sa preranim kupnjama, jer support je samo psihološki nivo na tržištu - koji ako se probije - onda postaje resistance na koji gledamo sa doljnje strane kao na liniju otpora.
Priča o krizi duga, o mogućnosti double-dip recesije ne jenjava i ovom trenutku želite biti samo u cashu. Dok se ne formira novi trend.
Presudno je da OVAJ SUPPORT IZDRŽI!!!!! NAKON TOGA IDEMO GORE! A AKO NE IZDRŽI - ISPOD TOGA JE SAMO ZRAK!!!!!!!!!!!

LIBOR

Za sve one koji misle da se ipak radi samo o korekciji prenapuhanog dioničkog tržišta, koja je normalan sljed događaja nakon 15 mjeseci neprekidnog rasta istih - evo i jednog pokazatelja koji se neće samo odraziti na cijene dionica, nego i na tzv "realni sektor".

Three-month U.S. dollar Libor — ili London interbank offered rate je ključni benchmark za mađubankarsko zaduživanje koji nastavlja sa rastom, što sugerira rastući oprez na tom tržištu , čak i kada se radi o posuđivanju među bankama. Jednostavno rečeno- to je znak da financijski sustav ne funkcionira kako bi se od njega očekivalo. Cijena posuđivanja na međubankarskom tržištu izvan US se povečava kako raste zabrinutost oko kreditnih rizika - što banke tjera da postanu puno opreznije u plasmaima, pa to u konačnici rezultira povećavanjem cijene plasmana, koja će se negativno odraziti na ekonomiju i globalni rast.
Naravno , priča o zabrinutosti u međubankarskom posuđivanju je tek na početku i $LIBOR3 nije ni blizu nivoa u listopadu 2008 kad se događala najžešća kriza( bio je skoro 6), ali trend je UP, što sigurno neće pogodovati gospodarstvu, a ozbiljni investitori će gledati na taj pokazatelj prije nego se odluče na ulaganja u dionička tržišta.

Futuresi u banani!

Jutrošnji futuresi izgledaju zastrašujuće. UPPPPSSSS!!! S&P FUT 1047! Minus 2,23! Ipak očekujem da će se do otvaranja malo popraviti . Europski indeksi nešto manje od 3% u minusu. Ova noć je bila poprilično skupo spavanje za one u long pozicijama! Pozdravljam one (a znam neke od njih)koji su hrabro ostali u shortu i kad je tržište na kratko krenulo rasti! Ispalo je da je to bio samo kratkotrajni short covering rally koji se uklapa u cijelu sliku.

Sada je u igri support na 1045,50 - kao zadnja crta obrane. To je bilo dno u veljači! Ili ide lower low !?

Mali podsjetnik samome sebi , a i drugima koji su zaboravili događanja od prije dvije godine. Kada je tržište ispod MA200, strategija je "sell the rally" , jer u danima kada tržište raste - taj rast i nije naročito velik, ali zato u danima kada pada - tu se može ozbiljno izgubiti. Na to nebi trebalo zaboravljati, jer to će uskoro postati dominantni scenarij. Pa zato ako uporno pokušavate biti na long strani u padajućem tržištu - probajte bar igrati po ovim pravilima.

Ja i dalje vjerujem u veliki H&S koji bi se trebao dogoditi na SPX-u. Ovo bi tako i tako trebao biti samo 5.val prema dolje koji se očekivao, a nakon čijeg završetka svi očekuju odbijanac. Za sada sve ide "po planu"!Da li se radi o prilici za kupnju? Danas je 16h po našem vremenu Consumer Confidence Report, pa ako to bude pozitivno, haha..."odlučno možda"! Prije tog nebi kupovao ništa! Sutra je od važnijih izvještaja New Home Sales i Durable Goods Orders, a u četvrtak GDP i Jobless Claims.

http://ewtrendsandcharts.blogspot.com/ - blog sa dobrom tehničkom analizom!

ZNAKOVI PREOKRETA!

BULLISH PIERCING NA S&P-u!

Bulish piercing line pattern spada u visoko vjerojatne znakove promjene trenda koje se može isčitati iz candlesticka.
Vjerojatnost obrata trenda povećava se što se cijena više vratila u odnosu na cijenu prethodnog dana.
Kod candlesticka je najvažnije iz njega znati isčitati što se zapravo dogodilo.
Nakon što su cijene neko vrijeme padale u downtrendu , posljednjeg dana trgovanja tržište se otvorilo niže u odnosu na prethodni dan u gapu , ali je odjednom dodirnulo dnevno dno , nakon čega su cijene počele naglo rasti. To je vjerojatno natjeralo bearove da počnu zatvarati short pozicje, što je dodatno doprinjelo rastu cijena. Po definiciji cijene bi se trebale vratiti bar do polovice raspona trgovanja u prethodnom danu. Što se više vrate - mogućnost promjene trenda je izvjesnija.
Oprezniji bi trebali pričekati konfirmaciju u obliku rasta cijena u idućem danu trgovanja i čekati za eventualni ulazak u long poziciju nakon buy signala indikatora, jer slična situacija se dogodila početkom veljače kod izmjene trenda, ali su cijene nakon tri dana rasta dodatno pale - prije konačne izmjene trenda.
A u petak je na SPX-u bio pravi rat između bearova i bullova. Gap na otvaranju, dno na 1055,90, nakon toga rast do 1088, pa testiranje cijena na 1070 i napokon close 1087,69! DOW je isto tako šarao skoro 300 bodova. Poprilično stresna situacija.....
Ja sam malo rizičnije odigrao i ušao sa 1/3 unutra . Vidjet ćemo da li će se rizik isplatiti..... Svi vide dno na 1040 -1055, ali to nikad nije 100% tako kako se crta na kartama... Ili će se odbiti ranije - pa odmah idemo up, ili ćemo prošišati i taj support preme niže. Po meni - tko će prodavati niže od 1060, ako je jaki support samo desetak bodova ispod toga.. u petak sa odbilo sa 1055,90 odmah nakon otvaranja.... Preokret - ili sada.... ili postoji mogućnost da ni to dno neće ni držati.
Igram na mogući odbijanac! Možda malo brzam, ali to je sve kocka...Long term sam bearish!

KAKO DALJE?

Kako ovaj blog nema ambiciju postati jedan od "najčitanijih", jer vidim da to nitko i ne čita osim nekolicine mojih prijatelja, - dozvolit ću si napisati nekoliko "amaterskih" opažanja o ponašanju tržišta, pa ako i ne budu sasvim točna - neće biti velike štete za nikoga. Ovaj blog je napravljen više po sistemu - "Podsjetnik samome sebi!"
Jučerašnje događanje na NYSE je veoma značajan događaj. Probijen je dvjestodnevni pomični prosjek MA200, a po definiciji trgovanje dionicama ispod MA200, znači da je tržište u padajućem trendu.
Da je nekima to netko znao objasniti 2008, poštedio bih ih teških glavobolja i velikih gubitaka novaca.
Šta to znači i kako dalje? To znači da najprije svatko za sebe mora definirati svoju ulogu na tržištu i na temelju toga odabrati strategiju, a temeljem odabrane strategije - početi se disciplinirano ponašati. Lako je biti nedefiniran u Bull marketu, kada sve raste i gotovo uvijek si u pravu, jer bull market "oprašta greške"! Najgora stvar koja ti se može dogoditi je da si odabrao dionicu koja je narasla manje od ostalih. Postoji stara izreka- "Kad vjetar puše-i purani lete!"
Kad smo kod strategija - za investitore je tu stvar vrlo jednostavna! Ne želite biti na tržištu koje pada! Jednostavno budite u cashu! Oročite ga! Jer padajuće dioničko tržište je opasna igrica koja može svakoga "izbaciti iz sedla" - i na kraju priče rezultat je jednostavan. Nakon nekog vremena imat ćete manje nego što imate danas! Podsjećam da je strategija "buy and hold" ulaganjem u S&P u zadnjih deset godina DONIJELA MINUS ! A tržiše je imalo lijepe uspone i gadne padove. Rezultat nakon deset godina? Minus! Toliko o "BUY AND HOLD". Pametnom dovoljno!
Ali vratimo se onima koji više nemaju izbora. Onima koji više nemaju mogućnost ponašati se racionalno i u momentima kada je izvjesno da bi ih mogla zatrpati lavina - jednostavno se maknuti! Onima koji su konačno potpuno "navučeni" i za njih više nema pomoći. Onima koji su dovoljno arogantni da misle da mogu biti pametniji od ostalih i na svemu tome još i zaraditi. Traderima!
GOOD MORNING 2U!
Nakon velikog selloff-a futuresi u plusu! 1079. Ali tehnička šteta je definitivno napravljena. Nakon dugo vremena- prvo jutro ispod MA 200. I na to nebi trebalo zaboraviti. Higher high za SPX-postaje "Alisa u zemlji čudesa". Bikovi bi trebali jako navaliti da preokrenu dugoročni doom&gloom scenario koji se formira. Pitanje je jednostavno - gdje je support? 1040-1055!? U tom slučaju S&P će formirati H&S formaciju. Tu treba tražiti priliku za ulazak u long poziciju. STO će prvi pokazati da li je tome tako ili ćemo prošišati i taj support (u šta sumljam-ali kao što već znate-ja nemam kristalnu kuglu). CBOE options Equity put/call ratio je opet poludio. Svi kupuju Put. Svi se hedgiraju. Panika! Znači- biti će odbijanca! Dno je blizu! "Smart money" će opet okrenuti ploču. Privremeno...

Odlična stranica sa videoclipovima za tehničku analizu-obavezno pogledati, a možete i donirati stranicu...u što sam siguran da ćete i napraviti poznajući poznatu hrvatsku velikodušnost, pogotovo ako se nešto može dobiti besplatno.....

http://thechartpatterntrader.com/

KRAJ!!!!!

Rečenica koja najbolje može opisati današnje događaje na NYSE je kad je jedan od "gurua" na CNBC-u na pitanje da li smo probijanjem supporta i linije dvjestodnevnog prosjeka na 1102,47 ušli u bear market ili se možda ipak samo radi o korekciji odgovorio - "Optimista sam! Nadam se da je samo korekcija!"

Sljedeća linija koju bikovi moraju pokušati braniti je low od 6.5.2010. na 1065,89. , a ako ni to ne izdrži - sljedeći support je na 1040.

ALARM ! KRITIČNO!

Slika ponekad govori više od tisuću riječi!

MA20 cross MA 50

MACD, RSI, STO, svi SELL

zadnja crta obrane- MA 200

Iako je zavladala velika nervoza, mislim da će support izdržati (barem danas).

U protivnom slučaju budućnost izgleda okrenuta naglavačke. Gledat ćemo prema 1040, a ako to ne izdrži 950!

EUR-USD 1,2208

Igrica je u rukama velikih! Sada je pametnije pričekati rasplet u cashu.

Ulog je velik - zove se ROAD TO RECOVERY!

Pričaju jedno - rade potpuno drugo!

Velike investicijske banke često rade jedno, a govore potpuno suprotno! Od polovice veljače do kraja travnja Goldman Sachs, Morgan Stanley i Bank of America procijenjuju da će cijena nafte prijeći 100 usd. Naravno, sa takvim procjenama dižu cijenu na tržištu , a u međuvremenu "u tišini" prodaju velike količine udjela u USO- The United States Oil Fund (exchange traded security ). Danas, 15 dana nakon što su cijene nafte na svjetskim burzama dramatično pale - na upite o tome zašto su "optimističnim procjenama pumpali cijenu", a u međuvremenu prodavali udjele -"NEMAJU KOMENTARA!" ili odgovaraju da je to bio dio risk managementa.
BUDITE HRABRI KADA SU DRUGI U STRAHU, BUDITE U STRAHU KADA SU DRUGI HRABRI!- staro je pravilo koje jedino omogućuje zaradu na burzi. "Stručnjaci" sada prognoziraju baš obrnuto - mogućnost pada cijena do 65 usd. Padu cijene doprinose i trenutno moderne priče o krizi duga koja bi mogla usporiti ekonomiju i umanjiti potražnju za naftom . "Istinu" će svatko morati potražiti sam za sebe i o svom trošku . A ako cijena i padne do tih nivoa - u jednom momentu će opet krenuti priče o tome kako su rezerve potrošene, a nakon toga natjecanje u procjenama do kuda cijene nafte mogu dogurati.... 100, 150,... Zbog svega toga mislim da će klađenje na cijenu nafte biti jedna od najzanimljivijih igrica u budućnosti!
Za sada je i dalje mogućnost - oprezno u bottomfishing uz stop-loss order! Cijena oko 70 usd je vrijedna pokušaja uz obavezan oprez do buy signala tehničkih pokazatelja .

BUY SIGNALI ZA NATURAL GAS

Nakon godinu i pol dana bear marketa, cijena plina vjerojatno je dotaknula dno i RSI, MACD, ADX su dali BUY signal!

HNU.TO - bull ETF koji se kupuje kada se očekuje rast cijena.

Nafta - prilika za bottomfishere!

BUY - UCO

Za one koji su skloni riziku i pokušavaju pogoditi dno - vrijeme je da pokušaju sa naftom.

Iako ni jedan od indikatora još ne pokazuje buy signal, nafta je oversold (ali tako može ostati još duže vrijeme), i oni koji pokušavaju pogoditi dno, ovo je možda prilika da počnu graditi long poziciju kupujući UCO koji se kupuje kada se kladi na rast cijena nafte.

Pokušaji da se pogodi dno, često rezultiraju pogreškama, pa je preporučljivo staviti stoploss na cijenu nešto nižu od najniže cijene u protekla dva dana, što će pomoći da se smanji gubitak u slučaju daljnjeg pada cijene.

Nafta 70,15 !!!

Cijena sirove nafte je u zadnjih 15 dana pala sa 87 usd, na 70usd. Priče o krizi srušile su cijenu tog energenta ispod dvjestodnevnog prosjeka, što nikad nije dobar znak. Ipak mislim da nas uskoro očekuje rally u kojem će se ta cijena vratiti do nivao pedesetodnevnog prosjeka, pa je u ovom momentu meni to jedna od najzanimljivijih karti za praćenje i traženje prilike za ulazak.

ETF- ovi koji prate cijenu nafte

UCO - crude oil 2X - bull, DTO- bear

Oprez sa shortovima - možda ste zakasnili!

Iako se priča o krizi duga zaoštrava, želio bi upozoriti na činjenicu da je možda privremeno kasno za ulazak u short pozicije, jer ako ste propustili priliku za short SPX-a kad je za to bilo vrijeme - na nivoima 1200-1190, kad su svi indikatori pokazivali mogućnost izmjene trenda, sada već polako ulazimo u zonu u kojoj bi one koji su malo sporiji u donošenju odluka o promjeni pozicija - mogao izmenaditi "odbijanac". 1100-1110 predstvlja za SPX razinu supporta i moguć je rally prema 1147,24, koja razina predstavlja idući jaki resistance. Naravno, ja nemam "kristalnu kugu" i ne znam šta će se dogoditi u budućnosti, ali u ovom momentu pričekao bih još malo za traženje najboljeg momenta za otvaranje long pozicije kad za to dođe vrijeme. Prekasno otvaranje shorta može izazvati poprilične glavobolje.

Nafta pada, Natural gas raste

Danas je nafta opet zabilježila veliki pad cijene od 2,17% i trenutno se trguje po cijeni od 74 usd, što je cijena koja je debelo ispod dvjestodnevnog prosjeka trgovanja, što je UCO - crude oil 2x Bull ETF srušilo na cijenu od 11,20 usd.

Za razliku od nafte, Natural Gas napokon u rastu, nakon godinu i pol bear marketa. Cijena 4,36 što je dnevni rast cijene plina od 1,84%. HNU.TO je bull ETF koji je sa cijenom napokon iznad 6 usd (52- week high 40,34 - a 52-week low 4,59 usd). Podsjećam da je Goldman Sachs prije mjesec dana najavio rast cijena prirodnog plina na 5 dolara u kratkoročnom periodu, a do kraja godine na nivo cijena između 6-8 usd. Prilika za kupnju!?

VIX i VXX

Zaradite na volatilnosti!
Kao što je svima poznato VIX - CBOE Volatility Index® (VIX®)- je tzv "index straha", koji se kreće u suprotnom smjeru od smjera tržišta. Kada tržište raste, on pada - i obrnuto!
Kako je u VIX nemoguće direktno ulagati - pogledajte VXX (iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN), koji se kupuje kao dionica , a u vremenu pojačane volatilnosti postaje interesantan alat.
Na osam dana "grčke krize" - narastao je preko 90%, od svoje najniže cijene!!!!
Kladeći se na njega - moglo se u postotku zaraditi više od kupnje bilo kojeg inverznog ETF-a. Na karti su TNA (SMALL CAP BEAR 3X ) u odnosu na VXX. Razlika je očita.

Zlatno pravilo!

Često se u razgovoru sa prijateljima koji nisu profesionalno vezani na investiranje - postavlja uvijek isto pitanje. Kada kupiti, a kada prodati dionice?

Teško pitanje, na koje bi svatko mogao dati različit odgovor, ali ako niste profesionalac koji dnevno prati burze i dnevno trguje - jedan od mogućih odgovora je sljedeći

RSI i MA 50

NE ŽELITE IMATI DIONICE - ako je RSI ispod 50 i ako se dionicama trguje ispod pedesetodnevnog pomičnog prosjeka MA50 (plava linija na grafu) - SELL signal

ŽELITE IMATI DIONICE - ako je RSI iznad 50 i ako se dionicama trguje iznad MA 50 - BUY signal

Na slici je graf SPX u zadnje dvije godine na kojem se lijepo vidi koliko glavobolje i gubitka novaca bi vas ovo pravilo poštedilo u 2008, a koliko zadovoljstva i profita bi donijelo u idućem periodu.

Na ovaj način nebi svoje dionice prodali po najkupljoj cijeni, niti bi pogodili "dno" i kupili dionice po najnižoj cijeni, ali bi cijelo vrijeme bili na pobjedničkoj strani i nebi na dionicama gubili za vrijeme tržišnih padova, a u vrijeme rasta bi na tržištu bili dovoljno dugo da ostvarite značajne profite.

Baloni! Baloni! Baloni!

Tehnološki balon iz kraja devedesetih godina, nekretninski od 2003-2007, "dužnički" koji je trenutno tema.

Karta preuzeta sa Stockchart.com.

Volatilnost se vratila na tržišta. Jaka volatilnost obično signalizira izmjenu trenda i iako kažu da je "Raj za tradere", definitivno može iznervirati investitore, pa mislim da je trenutno za njih bolje da nisu "unutra", jer je opasnost od izmjene trenda velika.

Nakon najavljenog programa pomoći teškog gotovo 1 trilion usd - već sljedeći dan se postavljaju pitanja da li je to dovoljno ako se ne provedu strukturne promjenene među državama članicama EU, a euro se vraća na 1,2727 u odnosu na usd. Strahovi od inflacije u Kini, dužničke krize u EU su dominantna tema, a po tehničkoj analizi ni jučerašnji snažni dnevni rally nije dao buy signal.

Podsjetio bih da ako se vratimo u bear market - da je njega puno teže trgovati i da je najbolje biti izvan tržišta ili u inverznim ETF- ovima koji se klade na pad tržišta.

Za sada je i dalje volatilnost dominantna karakteristika tržišta - što je u principu kocka, a ne investiranje. Brze izmjene smjera i nesigurnost mogu prouzročiti niz grešaka koje će vjerovatno rezultirati gubitcima. Kad je tržište u tavim fazama - disciplina je ključna riječ. Kupovati samo u ekstremno oversold ili overbought ( ako se kladimo na pad) teritoriju i izlaziti iz pozicija kad se ostvari profit. Nije stvar u tome koliko se teoretski moglo zaraditi, nego u tome koliko se uspjelo zaraditi... Tko kaže da se svaki dan mora imati ovorenu poziciju? To može samo izazvati vrtoglavicu i mučninu. I strah od grešaka! Koji će rezultirati novim greškama.

Odbijanac!

Preko vikenda odobren najveći paket pomoći zemljama članicama EU koje bi se mogle naći u financijskim problemima. 750 milijardi eura!
Euro i dionice u jakom rastu jer su tržišta u zadnjim danima jako oversold, pa će nakon ove vijesti svi će zatvarati short pozicije i odbijanac će biti jak .
Trenutno nebi više trebalo biti na short strani. Ako ste bili - lijepo ste zaradili! Vrijeme je za promjenu pozicije.

Big Bang !

Iako je mnogima polovicom travnja izgledalo da je suludo shortati SPX - Veliki Prasak se ipak dogodio! Teško vrijeme za "bearove" pretvorilo se u veličanstvenu pobjedu!

Gdje su odjednom svima nestale ružičaste naočale?